本站原创[摘 要 ] 本文从企业财务管理的几个阶段,分析了筹资过程、投资过程和经营过程的税收筹划,选择符合财务管理目标的纳税方案,实现企业价值最大化.
[关 键 词 ] 财务管理 税收筹划 价值最大化
由于经济活动的多样性和复杂性,企业应立足于企业内部和外部的现实情况,策划适合自己的筹划方案.新企业所得税法对税率及税收优惠政策都进行了较大调整,这必然影响到企业财务管理中的税收筹划.
一、充分考虑货币的时间价值
首先要充分考虑货币的时间价值,通过延期纳税方式,实现财务收益.假定不考虑通货膨胀的因素,企业的经营环境未发生较大变化,在某些环节中,在较长的一段经营时期内交纳的税款总额不变,只是由于适用会计政策的不同,各期交纳税款不同,此时企业应尽量采用前期少交税,后期多交税的方式,这样会给企业带来财务收益.
二、企业组建过程中的税收筹划
新企业税法中,高新技术企业仍然享受15%的低税率,高新技术企业仍是税务筹划的重点新企业所得税法对现行税收优惠政策进行了整合,重点向高科技、环保等企业倾斜.另外,除高新技术企业外,农林牧渔业、基础设施投资、资源综合利用等领域的企业也将享受税收优惠政策.新企业所得税法将现行企业所得税以区域优惠为主的格局,转为以产业优惠为主、区域优惠为辅、兼顾社会进步的新的税收优惠格局.
当前我国对公司制企业和合伙制企业实行差别税制.比如有限责任公司与合伙经营相比较：有限责任公司要双重纳税,即先交企业所得税,股东在获取股利收入时再交纳个人所得税；而合伙经营的业主或合伙人只需交纳个人所得税.因此,在组建企业时,采取何种形式必须认真筹划.
另外,设立分公司还是通过控股形式组建子公司,在纳税规定上就有很大不同.由于分公司不是一个独立法人,它实现的盈亏要同总公司合并计算纳税,而子公司是一个独立法人,母、子公司应分别纳税,而且子公司只有在税后利润中才能按股东占有的股份进行股利分配.一般说来,如果组建的公司一开始就可盈利,设立子公司就更为有利.在子公司盈利的情况下,可享受到当地政府提供的各种税收优惠和其他经营优惠.如果组建的公司在经营初期发生亏损,那么组建分公司就更为有利,可减轻总公司的税收负担.
三、企业对外筹资过程中的税收筹划
首先,要合理确定企业资本结构.企业对外筹资一般有两种方式,一是股本筹资,二是负债筹资.虽然两种筹资方式都可以使企业筹集到资金,但由于这两种方式在税收处理上不尽相同,选择不同渠道筹集资金,就会形成不同的筹资成本.根据税法规定,企业支付的股息、红利不能计入成本,而支付的利息则可以计入成本.因此,企业可以根据实际情况,采取不同的筹资方法.
其次,是合理安排借款费用.资本化的借款费用,须通过计提折旧的方式分期冲减以后各期应税收益,而费用化的借款费用一次性抵减当期应税收益,从财务管理的角度看,由此可以获得资金的时间价值.因此,企业应在借款费用一定的情况下,尽可能加大计入费用化的份额,获得相对的节税收益.
四、企业投资决策过程中的税收筹划
为了实现对外开放,由沿海向内地推进的战略布局、高新技术产业开发的生产力布局,以及扶植贫困地区发展,我国制定了不同地区税负差别的税收优惠政策,这就提供了一个极好的税务筹划的机会.因此,投资地点的选择,对于企业节省税金支出、实现国家生产力的战略布局具有十分重要的意义.
另外,为了优化产业结构,国家在税收立法时也做了相应的规定,以鼓励或限制某些行业的发展.因此,企业投资时选择投资何种行业也可以进行税收筹划.
五、企业生产经营过程中的税收筹划
企业可以通过合理安排生产经营活动来进行税收筹划.例如,对于享受限期减免所得税优惠的新办企业,获利年度的确定也应作为企业税收筹划的一项内容.由于新办企业产品初创,市场占有率相对较低,获利初期的利润水平也较低,因此,减免所得税给企业带来的利益也相对较小.为了充分享受所得税限期减免的优惠,企业可通过适当控制投产初期产量及增大广告费用等方式,一方面推迟获利年度,另一方面通过提高产品知名度,充分挖掘其潜在的市场占有率,提高获利初期的利润水平,从而获得更大的节税利益.
采购企业自营运费转变成外购运费,可能会降低税负.拥有自营车辆的采购企业,当采购货物自营运费中采购企业自营运费转变成外购运费,可能会降低税负.拥有自营车辆的采购企业,当采购货物自营运费中售货企业将收取的运费补贴转化成代垫运费,也能降低自己的税负,但要受到售货对象的制约.企业在决定生产何种产品时要考虑税负问题.
六、企业在利润分配中的税收筹划
通过投资企业盈亏情况进行税收筹划.如果投资企业是盈利企业,在其所得税率高于被投资企业时,应尽量使被投资企业不向或推迟向投资者分配利润,以最大限度地降低自己的所得税税负.在投资企业发生亏损时,则需要被投资企业进行利润分配,以最大限度获得弥补亏损的抵税作用.
通过股利分配形式进行税务筹划股份公司可以采取不直接分配股息,而把税后利润作为投资者的投资追加,使公司的资产总额增加来达到使投资者节税的目的.常见股利的分派形式有股利和股票股利,若发放股利,企业须支付一定数额的,个人股东须缴纳个人所得税；若发放股票股利,便可将盈余留在企业内部,股东虽未得到收入,却可以从股票价值增加量中获取收益,也无需缴纳个人所得税.企业由于不用支付股利,可以增加营运资金,还相对扩大了所有者权益的数额,使企业价值最大化,增加了今后发展的潜力.