本站原创［摘 要 ］2002年以来,商业银行信贷资金流动性过剩问题凸现.通过分析我国商业银行流动性比例、存贷比例、法定存款准备金率三个指标,对流动性风险进行分析,发现目前我国商业银行存贷比例不断扩大,流动性比例、法定存款准备金率相对偏高.为了完善我国商业银行流动性风险管理,应加快金融市场的发展,确保商业银行信贷状态的稳定性.
［关 键 词 ］流动性过剩,商业银行,风险管理
［中图分类号］F832［文献标识码］B［文章编号］1002-2880(2011)03-0115-02
一、商业银行流动性过剩的定义
商业银行的流动性是指为满足存款者兑现,清偿到期债务或满足借款人正当贷款需求时,银行以合理及时地将资产交现或从外部融资的能力.与流动性的概念相对应,商业银行流动性风险是指银行因无法及时足额地兑现客户提存、偿还到期借款等即期负债的支付和无法满足现存贷款协议及新增贷款需求的可能性.
二、衡量商业银行流动性指标及方法
(一)流动性衡量指标
1.流动性比例.流动性比例等于流动资产/流动负债.流动资产包括库存、银行的存款、国库券等流动性负债包括一个月到期的存款和同业拆借存款等.该指标越高,说明商业银行资金的利用率越低,流动性风险越小,反之则有相反的结论.为了控制商业银行的风险,银监会规定商业银行的流动性比例不得低于25%.
2.存贷比例.存贷比例等于各项存款总额/各项贷款比例.它反映的是商业银行的存款被贷款占用的比例.贷款的比例越高则表明商业银行的流动性风险越大,所以银监会规定商业银行存贷比例不得高于75%.
3.法定存款准备金率.法定存款准备金率指的是银行规定的商业银行的存款上缴银行的比例.准备金率越高,表明商业银行的流动性风险越小.银监会规定我国商业银行的法定存款准备金率不得低于14.5%.
(二)研究方法
本文用独立单样本t检验对银行的存贷比例和流动性比例进行分析,而对法定存款准备金率只是进行一般的描述性统计.
三、我国商业银行流动性风险分析
(一)存贷比例不断扩大
如表1所示,自2004年我国商业的存贷比例一直小于75%,并且有不断减小的趋势.
表12002—2009年我国存贷比例情况
年份存款贷款存贷比例20021709171312940.76817420032080561589960.76419820042414241781980.73811220052871701946900.6779612006335459.8225347.20.67175620073893712616910.67208720084662033034680.65093520095977413996850.668659对我国2002—2009年的存贷比例进行统计检验,统计检验的结果如下：
显著性
水平————————95% Confidence
Interval of
the Difference统计量tMeanMean DifferenceSig．(1-tailed)LowerUpper存贷比例41.9640.7014-0.0490.012-0.088-0.00898从分析可知我国的存贷比例在2002—2009年有不断下降的趋势,并且均值为70.14%,在95%置信水平显著；和真实值0.75的落差在区间(-0.088,-0.0089),所以从存贷比例的角度来看我国商业银行存在一定程度流动性过剩.
(二)流动性比例偏高
表22008年底至2010年3季度
我国商业银行流动性比例年/季度流动性比例年份流动性比例2008年底46.22009/443.22009/141.82010/1 41.12009/242.92010/2 42.42009/3 41.72010/342.1对我国2008年底到2010年第三季度的所取样本的流动性比例进行t检验：
显著性
水平————————95% Confidence
Interval of
the Difference统计量tMeanMean DifferenceSig．(1-tailed)LowerUpper存贷比例317542.68%0.17680.00070.160.19从表2可知,我国在这个时期的流动性比例高于我国银监会规定的25%,且和真实值0.75落差达到(0.16,0.19),商业银行存在显著的流动性过剩.
(三)法定存款准备金率相对偏高
表3我国商业银行法定存款准备金情况年/月/日法定存款准备金率；2008/12/516%2008/12/2515.5%2010/1/1816%2010/2/2516.5%2010/5/217%2010/11/1017.5%2010/11/1918%2010/12/1018.5%从2010年1月18号我国将存款准备金从2008年12月底的15.5%调高到16%以来,我国商业银行的法定存款准备金率一直上调,到2010年12月10日达到18.5%.商业银行法定存款准备金率的指标一直高于银监会规定的14.5%,明显看出商业银行存在流动性过剩的问题.
四、完善我国商业银行流动性风险管理的政策建议
(一)加快金融市场的发展
加快金融市场的发展是完善流动性管理机制的必然要求.在出现流动性需求时,银行可以通过金融市场即时卖出短期金融工具或借入短期资金以增加流动性供给；当银行出现多余头寸,又可投资于短期金融工具或拆借同业以获取盈利.一个健全发达的金融市场将拓宽银行融资渠道,并为商业银行流动性管理创造良好的市场环境.
(二)确保商业银行信贷状态的稳定性
因为商业银行支付的流动性代价(即流动性)与商业银行信贷状态的波动性(离散程度)成正比.当商业银行信贷状态的波动性越大的时候,商业银行就必须支付更高的流动性代价；当商业银行信贷状态的波动性越小的时候,商业银行支付的流动性代价就小.在选择信贷主体的时候,也要保持一定的稳定性.在选择了一定的贷款对象之后,商业银行要做好贷后的一系列工作使其保持好的盈利性,能够按时还款.
杨君:我国商业银行流动性过剩问题研究［参考文献］
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［3］冉光和,刘世香．商业银行信贷资金流动性过剩机理与实证研究［J］．财经问题研究,2009(2)．
(责任编辑：张彤彤)(上接第112页)
的利润增长点,各商业银行应积极建立并完善低碳金融服务,加大在环保、低碳领域的投放力度.2009年,中国银行与环境保护部签署了《关于支持环保产业发展的合作备忘录》,双方将加强战略合作,共同支持中国环保产业,扶持环保企业发展.中行2010年主要在三个方向加大环保、低碳领域的投放.首先继续推行“绿色信贷”.其次大力开拓多元化金融服务体系.中行将充分利用多业并举平台,建立多元化金融服务体系,为环保企业提供海内外公开发行上市、债券发行、并购重组、财务顾问、咨询研究等投资银行服务；利用国内外资本市场,为环保企业投资管理和资产管理服务；为环保项目提供财险、寿险和境外项目保险等保险服务；通过产业投资基金集合全社会金融资源进行股权投资；为环保企业管理层和员工提供包括个人理财、个人按揭、金融培训等个人金融服务.第三,不断开发环保金融创新产品.积极研究碳金融服务,推出清洁发展机制,CDM流贴现、境外买家信用保证、远期外汇套期保值、国际买家预付款账户监管等业务,支持中资企业参与国际清洁发展机制交易.
(四)开发低碳信贷理财产品
为了加快回笼银行资金,减少大量投放引发坏账和不良贷款的可能性,提高商业银行低碳贷款的积极性,商业银行应开发低碳信贷理财产品.将低碳企业的贷款,打包成理财产品,销售给投资者；优质低碳信贷资产证券化,将这些证券打包卖给证券公司.商业银行应根据自身服务领域,开发适合自身发展低碳信贷的金融理财产品,积极调整信贷结构,支持低碳经济发展.
［参考文献］
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(责任编辑：梁宏伟)