本站原创摘 要 ：制约我国现行会计信息供给的因素很多,但是很少有学者以对会计信息属性的分析为切入点进行研究.若要治理上市公司会计信息供给现状,则必须以上市公司会计信息的供给因素为基本切入点来探求上市公司会计信息供给因素的有效重构问题,从而使各种供给模式取长补短,发挥最大的合力.
关 键 词 ：会计信息；供给因素；信息披露
一、提高信息披露的时效性和规范性
信息披露的及时性是预防内幕交易的关键所在.我国《证券法》对上市公司年报、中报、季报披露时间规定的过于宽松.目前,证监会要求上市公司于每年7～8月份披露半年报,于1～4月披露上年度报告、于会计年度前三个月、九个月结束后三十日内披露季度报告.这种信息披露制度很难保证信息的及时性,同时也为选择性披露和内幕交易的发生提供便利.因此,应缩短披露的时间.在这方面可以借鉴美国上市公司电子化数据收集、分析及检索系统.1983年美国SEC的信息技术办公室即着手进行有关证券信息披露电子化系统即上市公司电子信息收集检索系统的研究和开发工作.它的主要目的是通过加快具有时间敏感性的信息申报登记,增加证券市场的效率和公平,促进投资者、上市公司和市场的有效运行.
我国目前的会计信息披露采取指定报刊及网站披露的方式,各家上市公司披露的年报在内容与格式上也具有较大不同,不利于投资者进行分析.因此,建立一个以适应我国证券市场特点的电子化披露系统为主的跨媒体信息披露平台,使得信息披露更加及时、快速,且能够提供完整的、标准化的、格式化的资料和数据库,将大大促进公开信息的高效充分运用,提高证券市场信息的透明度、公开与公平性.监管机构能通过对信息披露内容的标准化和规范化管理,控制信息的质量和流向渠道,获得更好的监管效果.投资者也可以通过及时、规范的会计信息披露更好的进行投资决策.
二、 改进信息披露内容
运用问卷调查的方法就投资者对上市公司会计信息的需求进行统计分析,并将调查结果与上市公司向投资者披露会计信息的现状进行比较,其中,关于上市公司会计信息的内容构成（如表1）的调查分析表明,财务报表所提供的会计信息还远远不能满足投资者的需求,其中部分会计信息已在现行会计报告中以报表注释、附表等形式进行披露,如会计方法的改变、报告主体的改变、资产抵押、或有负债和或有资产等；另外部分会计信息还未在现行会计报告中得到披露,如人力资源信息、财务预测信息、物价变动影响信息和管理部门对会计信息的分析等.
三、 会计信息披露的供给因素分析
(一)会计信息需求对会计信息供给的影响
会计信息需求制约着会计信息的供给.没有会计信息的需求,就没有会计信息的供给.满足信息使用者对信息的需求是会计信息系统的目标,即会计信息需求是影响会计信息供给的首要因素.会计信息供给数量的合理度需要供需双方取得一致,达成共识,使之处于一种均衡状态.会计信息需求自身也面临着制约因素,信息需求者需求的动力、成熟程度与群体影响力等因素都会影响会计信息需求本身,这些因素也会间接影响会计信息的供给.而且,会计信息的不同主体之间的力量对比会随着社会经济的发展而产生相应的变化,也会对会计信息的供给产生不同的影响.在股东占主要地位的美国资本市场上,会计信息的披露更多地体现为满足投资者的需求；而在债权人占主要地位的德国和日本,会计信息披露则更多的倾向于满足债权人的需求.
(二)会计信息供给成本的影响
1.第一个方面,直接成本：
直接成本即企业在会计信息生产中实际发生的以货币支付和计量的成本,是指从建立财务信息系统到会计信息的披露完成所花费的一切支出,如信息在加工、处理、报告过程中所发生的各种费用支出以及审计费用等.直接成本一般是随着会计信息生产量的增加而增加的.（1）信息搜集与处理成本,包括计算机、传真机等信息办公设备,管理信息系统等软件开发与维护费用,信息处理人员工资费用等.（2）信息对外报告成本,包括注册会计师审计,即企业对外公布提供的财务报告必须接受会计师事务所的审计监督而必须支付的审计成本,证券管理部门管理费用,在公开媒介上披露费用等.
2.第二个方面,间接成本：
间接成本是指由于信息的披露而给企业带来的不利影响.这些成本不需要企业实际支付货币,也很难准确计量.它主要包括以下两方面：一方面,企业因信息披露而给企业带来的不利竞争因素.如披露有关研究开发信息、资本运营信息等会使竞争对手得到有关企业的经营动向,从而使企业在竞争中处于不利地位；另一方面,如果企业披露的信息显示企业的经营业绩不够理想,会影响到投资者和潜在投资者对企业的预期,丧失对企业的投资信心,从而对企业的资本筹集产生不利影响.正是由于这些不能准确计量的间接成本的存在,企业通常不愿意披露更多的会计信息.
(三)会计理论的完善程度
会计信息需求的满足度会受到会计理论对其解释的制约.理论上无法解决的问题,其实务操作必然受到制约.会计理论的导向影响会计信息的供给、需求乃至会计信息供求的均衡.会计理论会影响有关会计信息供给的会计规则.而且,迄今为止,尚没有探寻出一套原则、方法和程序,使之提供的信息能完全切合用户的信息需求.正是由于会计理论的不完善和滞后性,不能预测和揭示某些会计实务,使得许多复杂的业务以及创新经济业务无法进入财务报告体系,从而使信息供给无法完全满足使用者的需要.由于会计理论过度地关注会计信息的供给而忽视对会计信息需求的研究,影响了会计供给本身,从而也影响了会计信息需求,进而影响到会计信息供求的均衡.
(四)会计信息管制的力度及方向
会计信息管制即对会计信息市场的干预,包括对会计信息的供求关系及会计信息质量、数量与表现形式的管制.会计信息管制主体是会计信息供给“游戏规则”的制定者,其管制力度及方向,会直接影响会计信息供给.由于管制主体对会计信息使用者的信息需求并不一定完全了解,再加上会受到其他多种因素的制约,使会计信息管制主体对会计信息供给所做出的导向、管制与使用者的信息需求存在差异,需要进行弥合.当然,按照管制要求披露的会计信息量并不一定是一个最优的数量.对于不同的会计信息使用者而言,可能会存在会计信息过载或信息不足的情况.而信息需求差异的弥合需要管制主体、信息供求双方通过多次博弈,使各自的利益得到较好的兼顾,从而达到相对理想的均衡状态.
在我国现行上市公司会计信息供给因素影响下,会计信息供给存在披露虚假信息、信息披露不充分、不及时等问题.原因是由于会计信息供给会受多种因素的制约,其中一个重要却被忽视的原因是未能对会计信息属性作出准确的界定,从而使我国现行会计信息供给因素单一化以至存在大量问题,不能实现上市公司会计信息的及时、充分、有效供给,真正实现会计信息供给的目标.探索较为科学的会计信息供给的目标,应该以兼顾需求者和供给者的利益为基础,寻求两者利益的契合点,最终的出发点和归宿应该是以实现社会资源的合理配置为目标.