本站原创【摘 要 】广义的会计信息披露质量不仅包括所披露的会计信息质量,还包括会计信息的披露过程及信息生成过程质量.基于当前证券市场的发展特征,旨在探讨证券市场公开发行股票上市公司的信息披露质量问题.具体地,本文首先澄清了披露质量的广义概念,其次以证券市场为背景分析了当前会计信息披露方面中上市公司存在问题,在此基础上提出了一定的信息披露质量分析框架及思路.
【关 键 词 】上市公司,会计信息披露,分析框架
一、引言
当前,我国社会主义市场经济基本建立,经济体制改革也不断向纵深发展,在此背景下,证券市场发展的脚步加快,其重要性与发展潜力也日益突出.不过,随着证券市场的发展,构成市场主体的我国上市公司的会计信息披露问题逐步凸显.实际上,会计信息披露关乎资本市场健康发展,提升披露质量将能够有效提升市场的发展.
广义的会计信息披露质量不仅包括所披露的会计信息质量,还包括会计信息的披露过程及信息生成过程质量.如何提升上市公司会计信息披露质量,已成为各方关注焦点.本文将基于当前证券市场的发展特征,旨在探讨证券市场公开发行股票上市公司的信息披露质量问题.行文思路上,本文首先澄清了披露质量的广义概念,其次以证券市场为背景分析了当前会计信息披露方面中上市公司存在问题,在此基础上提出了一定的信息披露质量分析框架及思路,有针对性地提出了提高信息披露质量的方案.
二、广义的会计信息披露质量：涵义及影响因素
要分析会计信息披露质量的特征首先要明确其基本涵义.国际标准化组织认为质量是产品、过程或服务满足规定或需要的特征的总和.借鉴通用的质量概念,本文认为,会计信息披露质量是对会计主体所提供的信息能够满足使用者需要所应具备的特征.狭义来看,会计信息披露质量是指的会计信息本身的质量,而广义来看,会计信息质量应该是一个大集合,既包括本身质量,又涵盖了整个披露、生成过程的质量.基于此,有效的披露分析体系应该包括广义的信息.当前,我国上市公司会计信息披露质量的影响因素主要包括以下几个方面
首先,会计信息本身因素.会计信息质量本身的因素主要包括五个方面,分别为信息的真实可靠性、相关性、可理解性、可比性、可验证性等几个方面,如果上市公司所发布的会计信息满足了该部分标准则,就认为其符合相关信息质量标准的基本要求.
其次,基本因素之外的前瞻性及其专项披露因素.根据深交所研究报告,上市公司往往采取不披露方式隐瞒重大信息.因此,当前我国上市公司信息披露中比较大的问题是无法准确、完整地披露信息.如果上市公司没有正当理由拒绝披露信息,就会直接影响其会计信息披露质量水平.同时,专题及重大事项还包括：会计报表附注的会计政策、估计及合并范围的说明；集团募集资金行为及使用情况的相关披露；关联交易事项、或有事项信息披露；财务担保、委托理财、分部信息披露等.同时,为鼓励上市公司进行自愿披露,对上市公司前瞻信息披露的考核也逐步展开.前瞻性信息包含盈利预测、风险预测及重大投资项目收益预测等.
三、会计信息披露质量：披露过程及生成过程
披露过程质量分析包含了披露过程质量的一般因素和反馈因素,其中,一般因素由分析主体根据信息披露特性构建,其分析点基于公司信息披露过程的及时性、明晰性全面性及易得性等.披露过程质量反馈因素主要从事后角度对信息披露质量进行分析,即在了解相关各方对披露信息的反馈来判定工作的好坏,并通过了解外部审计机构出具审计意见的类型以及信息披露工作受到的奖惩进行判断.
会计信息生成过程质量分析涵盖了几个方面：一是信息生成过程的基础因素,对会计信息披露的影响涵盖了公司治理、董事会设置及运行等各个方面.治理机制的好坏在于对公司的影响及其能否对信息披露总体合理性给予保障.二是信息生成过程控制因素,这一因素由公司内部影响信息披露的控制因素构成,包括是否存在针对信息披露的问责机制、是否责任落实到人,以保证所制度的约束力.同时,公司内部完整的发布流程也影响信息披露效果,只有经过内部检查和认证,才能保证所发布信息的质量.
四、提高会计信息披露质量的对策和思路
为提高上市公司会计信息披露质量,本文提出以下对策和思路：
一是要加强信息披露的外部规范、制度和法律建设.要逐步扩展上市公司会计信息披露的披露范围.避免单纯的财务报表对企业经营全貌遮盖,分析企业的最终经营结果.政策制订者要运用规范方法创建信息披露制度框架体系.要分行业和类别设计具体信息披露制度,改变单一评价标准.适当扩展上市公司信息披露的范围.要逐步促进公告报送的电子化和标准化.要整合各媒体优势资源以突破单一媒体的局限性.
二是要完善会计准则和制度,缩减信息呈报的弹性.要加强会计准则和制度的统一性建设,填平政策的真空地带.要建立完善的信息披露制度,规范信息披露的重要概念.要要检视已经颁布的准则和制度,检视当前的实际,寻找新的情况、交易,及时制定相关的会计准则与制度.要结合国情,从众多的会计惯例中选择最适合我国的情况.同时,在强调统一性的同时,要保持适度灵活性.同时,要将提高会计信息的可靠性作为首要目标,充分考虑提高会计信息的可靠性.
三是要加强上市公司内部环境建设.要优化公司股权结构,要结合我国国情建立科学、规范的公司治理结构,对内部人控制进行抑制,要建立健全公司治理结构,为信息披露提供制度保障.要建立健全审计委员会制度,评价内部控制体系及风险管理体系,分析年报的完整性.
最后,要加强信息披露的外部环境治理.要加强投资者本身的素质建设,加强政府监管作用,利用新技术、新方法丰富监管手段.