本站原创摘 要：按照企业会计准则规定,流量表及其附注项目根据有关科目记录分析填列,因而与资产负债表、利润表之间存在一定的勾稽关系.这些勾稽关系可以作为分析工具,验证上市公司财务报表的准确性、发现财务线索.近年来,部分投资者不加分析地引用上市公司披露的年报数据,代入所谓财务软件或勾稽等式,据此质疑公司年报存在虚假记载,得出了错误的结论.本文对其中较典型的流量表与其他主表勾稽关系的三个误区进行逐项分析,指出其中错误之处,并得出相关启示.
关 键 词：上市公司财务报表勾稽关系误区
一、与人工费用相关的分析误区
有分析者循着“根据流量表等计算的人工费用总额与根据成本、费用明细计算得出的人工费用总额数值应该相等”的思路,试图将流量表中“支付给职工以及为职工支付的”项目与利润表中与人工相关的成本费用相联系,得出了以下公式：
支付给职工以及为职工支付的+（应付职工薪酬期末数-期初数）等于生产成本中直接人工+管理费用、销售费用中的人工费用
关于该公式能否直接用来分析财务报表准确性的问题,首先,我们来分析上式的逻辑思路.该等式反映了“本期已付现给职工的经营性工资奖金福利,加上本期计提但尚未支付的工资奖金福利,应该等于本期有关成本费用中的人工”的逻辑.由于本期人工费用的“支付”未必都是以的形式,所以,等式左边第一项即遗漏了非付现的情况.而等式右边只考虑了进入“成本、费用”的人工工资,对于包含于存货中的人工,以及研发支出资本化的部分等,可能并未考虑.简而言之,该等式逻辑上存在以偏概全的问题.
其次,再来看相关数据的获取.例如“生产成本中直接人工”这一数据,根据现行会计准则,企业会计报表及附注中并无此项；只有上市公司年报披露准则（《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号――年度报告的内容与格式（2012年修订）》,证监会公告[2012]22号,以下简称年报准则）第21条中规定,上市公司在年报的董事会报告中应“按行业或产品披露本年度成本的主要构成项目（如原材料、人工工资、折旧、能源等）占总成本的比例情况,并提供上年同口径可比数据”.据此,如果直接采用上市公司在此列示的数据,只能得到近似的“生产成本中直接人工”.说它是“近似的”,原因有二：一是由于规则要求按照“产品”或“行业”来披露“主要构成”,可能相关数据大多情况下并非公司完整的生产成本数据,例如,若某制造企业同时开展较大规模的贸易业务,但只列示了自产产品的成本,可能与贸易相关的人工并未考虑在内；二是由于标准不明确,不同的公司列示口径有所不同,有的公司并未将“制造费用”进行成本还原,因此列示的“直接人工”并未包含“制造费用”中的人工因素,有的公司甚至也未包含“辅助单位的人工”.另外,出于对规则理解的差异,有的公司在此分析的是当期营业成本,有的公司分析的是本期投入的全部生产成本,若为前者,则还应考虑存货变动中的人工.又如“管理费用、销售费用中的人工费用”的数据来源.不能仅仅汇总报表附注“销售费用”、“管理费用”明细表的“工资及福利费”,而应将相应项目列示的“社会保险费”及“工会及教育经费”等也考虑在内.
第三,现实中企业规模、经营情况、核算方式千差万别,很可能遗漏一些具体情况,导致等式两边不相等.如,某公司在利用备用金等零星办福利时,初始借款时未指定为“支付给职工以及为职工支付的”；或者本期已使用但未支付,将应付职工薪酬转入应付账款及其他应收款,个人借款用于购买实物尚未报销等情况,都可能导致上述等式左边漏项.因此,上述等式并不成立,分析时不能机械套用.
二、与“经营性应收项目减少”有关的分析误区
企业在用间接法编制流量表时,需要将净利润调节为经营活动流量.根据会计准则,需调增的项目之一是“经营性应收项目的减少”.意即,若经营性应收项目期末余额小于经营性应收项目期初余额,说明本期收回的大于利润表中所确认的销售收入,所以在将净利润调节为经营活动流量时应该加回.在填列“经营性应收项目的减少”时,有人提出了如下等式：
经营性应收项目的减少等于资产负债表中应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款的减少
根据会计准则相关要求,流量表附注中“经营性应收项目的减少”并非直接引用资产负债表中往来款项期末数与期初数相减而来,而应当根据有关科目的期初、期末余额“分析填列”.上述等式主要存在以下问题：
首先,上式右侧项目不全.根据《企业会计准则讲解2010》,“经营性应收项目包括应收票据、应收账款、预付账款、长期应收款和其他应收款中,与经营活动有关的部分,以及应收的增值税销项税额等.”对比观之,上式右侧存在漏项,如并未将长期应收款中与经营活动有关的部分考虑在内,也没有考虑应收增值税销项税额,或被指定为“经营性流量”的公司定期存款利息（在“应收利息”科目反映）.
其次,上式中已有项目存在问题.应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款中可能含有非经营性业务,如以应收票据抵付工程款、通过预付账款科目核算的投资等,这类非经营性的业务都应在分析填列时予以扣除；而且,资产负债表中,应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款均为已扣除相应坏账准备的净额,但坏账准备不影响流量,因此应对坏账准备的影响予以剔除.由此可见,“经营性应收项目的减少”绝非直接引用资产负债表相关项目期初期末的变动额；类似的,在填列流量表附表“经营性应付项目的增加”也应根据公司的业务逐项分析填列.
三、与构建固定资产及投资有关的分析误区
为多方验证固定资产、投资等报表勾稽关系,有分析者还提出了流量表与资产负债表项目之间的如下等式：
固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用的增加+固定资产折旧+无形资产摊销+长期投资、交易性金融资产增加+长期待摊费用的增加等于购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的+投资支付的仔细分析可知,该等式的基础逻辑具有参考价值,但由于存在遗漏项目,等式并不成立.例如,等式右端仅仅考虑了支付的部分,而等式左端固定资产、在建工程等项目的增加未必全由付现方式增加,因此应在等式右端增加未付现的部分.除了考虑增加与投资、在建工程相关的预付账款、应收票据外,还应考虑到研发支出、存货、三项费用中的相关项目,以及分期付款购入固定资产、融资租赁租入固定资产等特殊事项.当然,这里无法一一穷举企业面临的各种特殊交易和事项,仅以此抛砖引玉,提醒注意结合公司具体业务和特殊事项来思考问题.再者,等式左端项目也不完全,例如,并未考虑工程物资,未್ 1;虑处置固定资产及长期待摊费用摊销的影响,未考虑持有至到期投资及可供出售金融资产,也未考虑公允价值变动及权益法核算的长期投资成本调整的影响.另外还应注意的是,固定资产进项税额应在左侧予以抵销.
还有一些特殊情况需要考虑.例如,若分析对象从事煤矿等高危行业,按规定应该计提安全生产费用,计入“专项储备”科目.由于准则规定专项储备核算具有特殊性,与专项储备相关的在建工程转入固定资产时,是按照形成固定资产的成本来冲减专项储备,同时确认相同金额的累计折旧,即按固定资产价值全额借记“专项储备”科目,贷记“累计折旧”科目,该固定资产在以后期间不再计提折旧.这样,上式中的“固定资产折旧”,则应包含此部分折旧在内.又如,使用专项储备的在建工程,若未形成资产而直接核销,则应在等式左端加回.
四、结论和启示
（一）不同报表项目之间的勾稽关系是进行报表分析、发现财务线索的有力工具
根据会计学原理及财务报表的设计理念,企业财务报表的有关项目天然具有逻辑上的勾稽关系,不论是报表内的或是报表之间的,都可以用来进行财务分析.尤其是流量表项目与其他主表项目之间的勾稽关系,由于打通了权责发生制和收付实现制之间的分析通道,便于从不同角度印证报表的正确性,更是发现财务线索的有力工具.只要逻辑合理、分析恰当、数据正确,都能达到相应的分析目标.因此,利用报表项目勾稽关系来分析上市公司财务报表的思路,具有一定的借鉴意义和参考价值.
（二）外部分析者将已披露的上市公司年报数据直接代入所谓等式,得出的结论只能是“参考性”的,等式不成立并不必然代表存在财务信息虚假
综合上述分析可知,一来由于分析者对部分会计科目的理解存在偏差,等式本身的逻辑性值得推敲；二来上市公司的具体情况千差万别,很难用穷举的方式将所有特殊事项考虑完全,漏项就难以避免；三来有些必要的数据源并非上市公司强制信息披露的内容,作为外部人很难获取,若利用其他经营数据推导代替,难免会有“失之毫厘、谬以千里”的情况出现.因此,不能生搬硬套所谓“公式”,而应结合分析对象自身的经营和业务特征,在报表勾稽关系的指引下,具体情况具体分析.
（三）上市公司现行财务披露准则部分内容还需进一步明确,以确保信息披露的有用性和可比性
在上述分析中可以发现,部分问题是由于对所引用的上市公司已披露数据内涵理解差异而导致的.由于披露标准不明确,不同上市公司在同一名称的栏目内可能披露了外延及内涵都不同的数据,导致了理解和分析的误差.比如,年报准则要求披露“本年度成本的主要构成项目占总成本的比例情况”,“成本”、“总成本”是何概念,是全部投入的生产成本、还是当期的营业成本,实践中有不同理解；又如,流量表附表将净利润调节为流量过程中,对于专项储备增加数与当期费用化部分的差额,是直接放入附表的“其他”栏目,还是在“固定资产累计折旧”与“经营性应付项目的增加”中反映,实践中认识不同、操作不同.这样,上市公司披露的相关信息可比性较差,也不便于投资者进行分析和理解.建议对类似披露标准不明确、现实中争议较大的项目进行梳理,并对相关标准予以修订,以确保信息披露的有用性和可比性.Z
1论文1