本站原创摘 要 ：实业投资是企业扩张的主要方式之一.由于企业的风险意识、可行性研究、投资控制体系并不健全,再加之实业投资往往具有金额大、风险大等特点.一旦投资失误,往往给企业造成严重损失.通过内部控制强化实业投资的控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督要素等,对企业实业投资活动进行科学的内部控制评估与设计,以实现投资的经济性、效率性与效果.
关 键 词 ：企业；实业投资；内部控制
一、引言：企业内部控制与投资内部控制的意义
随着现代企业制度的发展和日益完善,内部控制属于公司治理的重要组成部分,已经受到企业越来越多的重视,对于保护企业资产的安全、完整,企业会计资料的真实、准确意义重大.我国财政部等五部委也于2008、2010年先后发布的《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》(包括《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》),对企业内部控制建设提出了全面的要求,并要求《内部控制基本规范》自2009年7月1日起在上市公司范围内施行,鼓励非上市的大中型企业执行.
企业实体投资属于资本扩张的形式之一,是为了获取预期收益,以货币或者其它资本购买生产要素,将货币或者其它资本转化为生产资本的活动,将极大的增强企业的实力、市场占有率,实现规模效应.企业的实业投资按照实施过程一般分为资本投入阶段、资产运营阶段和资本退出阶段.不同阶段运作模式与面对的风险也不尽相同.实业投资的内部控制就是通过制定与执行一系列的控制流程与政策,对投资机会、过程与结果进行规范、制约和保证,以防范和化解、规避风险,实现实业投资的效益和效果.
二、企业实业投资内控的目标建立
1.防范和降低投资风险,确保企业投资利益
如何确保企业的投资达到预期的目的,并尽可能的降低投资风险是对外投资内部控制的重要目标之一.投资活动与企业的其他业务相比,具有交易数量少,每笔交易金额大,风险大等特点,一旦投资决策失误,往往造成的损失也很严重,会导致企业承担巨额的财政负担,甚至导致企业因此而破产、倒闭.如2003年10月,以生产空调而著称的奥克斯出资5000万元收购了沈阳双马汽车95％的股权,获得了越野车等车型的生产资质.2004年2月,奥克斯宣布了自己的造车计划,5年内融资80亿元,分三期打造45万辆产能规模,重点生产轿车,计划在2005年第三季度推出数款轿车.2005年3月,难以承受车市低迷的压力,奥克斯宣布退出汽车业.这充分说明奥克斯没有能够预见到市场风险,导致前期投资产生了大量的损失.
2.保护资产的安全完整,实现投资保值增值
企业进行实业投资,必然要付出(银行存款)、实物、无形资产等以形成新设企业(或受资企业)的股本.在这个过程中,企业对投资付出的资产必须要确保安全与完整.如企业与合作方必须对自身付出的非货币资产进行合理的对价确认,防止变相流失.对外投资的内部控制必然也应把保护投资资产的安全和完整作为根本任务,这也是内部控制制度重要的职能之一.
3.及时反映公允客观的会计信息,保证信息的准确可靠
投资的计价、投资收益的确认核算,会影响到整个企业会计信息的真实.漏记或不正当地对一笔投资业务进行会计处理,将导致重大错误,从而对企业会计报表的公允性反映产生较大的影响.今年上半年财政部对部分企业会计信息质量的抽查显示,被检查企业会计信息整体质量仍不高,企业的违规问题主要集中在随意改变会计要素的确认标准和计量方法,人为操纵利润,企业对外投资管理混乱,内部会计控制不严密等.因此投资的内部会计控制应保证正确、合理合法地进行投资业务的相关会计处理,以确保会计信息的真实可靠.
三、基于内部控制的实业投资对策探讨
1.建立完善的实业投资内部控制环境
企业的内部控制环境主要包括组织体系的建立、领导者的观念、参与人员的行为等.就企业实业投资而言,首先,企业要具备健康的价值观、经营理念及风险管理观念,特别是对于实业投资而言,应本着企业长远发展的目标而言,避免投资冲动与投机行为,考虑投资项目对企业本身可持续发展的协调性与匹配度,要站在企业与新项目之间的协同效应；其次,在组织体系上,要设立投资决策者、投资执行部门、监督部门、财务部门、法律部门、人力资源部门及相应的关键岗位,建立岗位责任制、明确权责、任职条件、信息沟通以及考核标准；再次,企业要建立规范的投资决策机制与程序,通过实行重大投资决策集体审议联签等责任制度,加强投资项目立项、评估、决策、实施、投资处置等环节上的会计控制,严格控制投资风险.
2.做好实业投资的风险评估与应对工作
企业对实业投资风险缺乏客观的评价与认识,没有做好预警与规避减少风险是实业投资失败的主要原因之一.相比其他形式的投资而言,企业实业投资面对的风险更加显著,主要受政策风险、市场风险、运营风险等影响.对政策风险而言,企业应加强对政府部门、经济调研部门的信息沟通,增强对经济形势的走势的敏感性,通过建立投资顾问机构或向机构进行专项咨询,慎重进行新项目投资决策,按照研究结果来决定或调整投资组合,对突如其来的政策变化而可能产生的较大风险建立一套应变措施.对运营风险而言,运营风险主要是指由于企业治理机构不健全、不合理,内部管理的漏洞与失误所蕴涵的风险,如决策风险、操作风险等.该风险为企业可控风险,应想方设法将它减到最小.从内部控制的角度来看,一是要在组织机构与人员配备方面加强素质遴选、明确责任制；二是要通过健全信息沟通体系,加强对项目投资相关信息的充分、全面掌握.
3.做好实业投资的控制活动
企业的实业投资控制应从宏观和微观两个方面进行考虑.从宏观角度而言,首先应做好实业投资项目的可行性规划、前期调研、符合重大项目的相关评审流程.其次,要根据公司治理的相关法律法规开展工作.如上市公司募集资金必须按指定用途开支,而不能擅自改变投资用途.重大资产变更或项目投资,需要由董事会乃至股东大会作出决议,而不能由经营管理层超越授权进行决策.从微观角度而言,首先,应根据内部控制的规定设置不相容职位.应在投资的论证与评估、业务的授权、业务的执行、业务的会计记录方面,确保投资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督；其次,做好实业投资的日常控制.如投资资金的筹措与使用、对外投资权限的划分、投资项目的日常管理以及奖励和处罚等都应该落实到位.根据相关公司治理规定及实际情况派驻管理人员、财会人员,与新建项目保持信息上的及时沟通.海尔集团就是全球化实业扩张的一个典型例子,其成功之道就是对投资总有严密有效的控制和管理.海尔坚持“先有市场,再有工厂”的理念,在全球建立生产基地,探索了一条“走出去”的实业投资新路子.一方面,通过严密的内部控制与市场调研,对市场风险有了更好地把握,投资从发展中国家逐步渗透到发达国家,体现了内控关于投资的稳健性策略.另一方面,根据信息沟通原则,海尔对不同地区采取了辩证的控制思路.如对于不发达国家的投资,重点在于技术与管理控制,对于发达国家的投资,重点在于技术,管理,资金等所有权优势,注重内部化优势.
4.实业投资的评价与监督
企业投资后必须将投资责任落实到部门,落实到人,对投资企业的经营行为进行必要监督,防范经营风险和资产流失.首先,企业财会部门要对投资项目的财会工作进行监察、分析、跟踪；其次,企业还应配备经营管理和科技骨干对投资项目进行过程管理和控制.主要监督检查各部门各岗位人员设置情况,审批权限制度执行情况及各项业务制度执行情况、各类单据、档案保管情况,对监督检查中发现内部控制制度的薄弱环节,对相关人员强化经济责任制；再次,决策机构或权力机构要做好投资项目后评估工作,根据项目的不同,达产或者完成初步整合后,对项目进行后评估.对各项经济效益指标和社会、环境效益指标进行测算,对比该项目的可研报告书,分析该项目的实际运作情况和原来的投资预测情况的吻合程度,分析利弊得失,实施投资问责制,并对投资效果总结报送公司投资委员会.除此之外,企业还可以聘请机构或相关专业人员对本单位对外投资内部控制制度的建立、健全及有效实施进行评价.
四、结论
投资是企业为了获得预期的、可能存在风险的、更大的收益而将现实的资产转化为资本的行为.实业投资由于其特性更具有周期长、风险点多、影响更多的特点,这给企业的内部控制提出了全新的要求.企业内部控制应针对投资的可行性、实施过程、实施效果进行全面的控制.通过控制环境、控制活动、信息沟通、内部监督等内部会计要素的综合考虑,可望实现投资的稳健,最大限度的降低投资风险,实现企业的可持续扩张.