本站原创2009年7月,银监会公布《消费金融公司试点管理办法》,并正式启动了消费金融公司试点审批程序,开展消费金融公司试点成为中国银监会落实国务院“金融国九条”的重要举措之一.在2009年年底举行的2009年经济工作会议上,同样强调要扩大内需,刺激消费.会议指出,要更加自觉,更加主动地坚持扩大国内需求特别是消费需求的方针,实现内需和外需有效互补,同时提出把增加居民消费作为扩大内需的重点.
2010年1月6日,中国首批3家消费金融公司获得中国银监会同意筹建的批复.这3家消费金融公司发起人分别为中国银行、北京银行和成都银行,这3家公司将分别在上海、北京和成都三地率先试点.其中,在上海浦东新区试点的中银消费金融公司注册资本拟为5亿元人民币,由中国银行出资2.55亿元,占股51％；百联集团出资1.5亿元,占30％i陆家嘴金融发展控股公司出资0.95亿元,占19％.作为上海建设国际金融中心的核心功能区,在此次消费金融公司率先试点之后,下一步房地产信托投资基金试点,信贷转让市场,期货保税交割,全国性信托登记平台等金融创新项目都有望在浦东新区先行先试.
消费金融公司的获批正是基于今年扩大消费政策的有力措施,这一创新举措反映了金融领域也在为进一步扩大消费而积极响应,也为信贷消费方面形成利好.然而,在当下人手皆有信用卡的时代,高利率消费金融贷款是否有足够吸引力消费金融与银行既有的无抵押贷款业务如何实现差异化生存
问题一 消费金融公司与银行无担保产品能否差异化生存
虽然各家银行都设有耐用消费品贷款,综合消费贷款等个贷品种,但是房贷与车贷仍在银行个贷中占据着绝大的份额,中国目前消费信贷市场80％以上是房贷和汽车贷款.消费金融公司不经营房贷,车贷,在很大程度上与商业银行形成了错位经营.消费金融公司的成立,一方面是我国金融创新的一次探索,另一方面,也有望填补我国个人消费贷款的空白.
当然,和消费金融公司的目的相同,很多外资银行也推出了“现贷派”等无担保产品,也是用于小额个人或家庭消费,如结婚、装修、旅游、进修,购置家电等.比如,上海银行与黄浦区推出了一种消费卡,就是这种服务；再比如,不少银行发放的信用卡都有分期付款功能.
但是,这些看上去没有更多附加条件的小额贷款需要客户支付较高的利率,年利率一般在7％～9％之间.虽低于消费金融贷款,但服务费率不掉身价一般都采用固定利率,并按月收取贷款本金0.49％的账户管理费.
而且,由于规模小,风险高,以耐用消费品为对象的无抵押、无担保的小额信贷只有个别商业银行和商业担保公司联合,但手续繁杂,专业化程度较低.而消费金融公司作为专业公司,单笔授信额度较小,审批速度较快,服务方式灵活,客户群体广泛,是对商业银行个人业务的有益补充和延伸.
问题二 有了信用卡,还需要消费金融公司吗
消费金融公司与信用卡相比,在经营范围、审批条件,授信额度,费率方面究竟有何不同
第一,信用卡透支消费范围不受制约,可覆盖买车等大宗商品.
消费金融公司为客户提供的贷款服务与信用卡业务为客户提供的贷款服务,虽然在理论上比较相似,但在实际操作过程中有很大区别.从经营范围上看,消费金融公司的主要业务是个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款等小额信贷.例如：购买家电贷款,房屋装修贷款,婚庆旅游贷款和教育贷款等,不涉及房贷和车贷.
信用卡分期业务刚开展的时候,还多是特约商户,特约商品或项目,发展到现在,联合合作的商家已经涉及到航空、酒店,家电、超市、百货等个人消费密集的行业,甚至连买车买房这样的大宗消费,信用卡也可以分期.如建行,交行等银行都开办了信用卡刷卡购车业务,可以分期.可以说,信用卡分期的消费领域不像消费金融公司有强制的制约.而且在市场规模和渠道资源上相比,尚未开张的消费金融公司有明显的优势.另外,在分期付款的首付金额上,消费金融公司要求是全款的20％,而信用卡的分期付款金额现在已经很低了.比如说,工行牡丹信用卡的分期起点单笔最低消费人民币或港币600元,美元或欧元100元,即可申请分期付款.
第二,消费金融公司审批条件宽松,信用良好即可.
大多数刚参加工作的年轻人收入水平都不算太高,相当一部分人在一般情况下可能达不到年薪不得低于2万元的信用卡申请标准.这部分群体可能正处于上学深造,结婚、出门旅游等消费高峰期,如果要向银行申请贷款,很难提供银行能够认可的住房等抵押物.
而从现在消费金融公司发放贷款的审批条件看,没有信用卡所谓从申请到领卡期间有十几天甚至一个月的等候期,不需要消费者提供抵押或担保,只要信用记录良好即可发放贷款,通常在一个小时内就能决策完毕.而信用卡自2009年以来审批条件日趋严格,一般需要提供个人收入证明,申请人需具备稳定工作,个人信用记录良好,一些银行还要求申请人提供社保卡.所以,对于大多数参加工作不久、收入水平不高的年轻人来说,消费金融公司的贷款业务可能更具优势.
第三,信用卡融资额度更大.
信用卡消费属于透支消费,就是客户先用自己拥有的额度进行消费,过最长56天之后再把钱还给银行.但从现在已经批复的消费金融公司的贷款流程看,直接在零售商店铺中贷款申请流程(简称POS贷款),消费金融公司会将货款直接付给零售商.也就是说,这笔消费贷款并不是向消费者支付,而是直接支付给零售商.
具体到贷款还款细节上,二者也有很大不同.首先在贷款额度上,目前很多银行为符合条件的客户发放较高额度的信用卡,一些信用卡金卡额度甚至高达百万元；而消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍.也就是说,如果客户月收入5000元,那么金融公司一次性发放给他的贷款最多不超过2.5万元.相比之下,信用卡的授信额度要比消费金融公司高,消费也更加便利.
第四,信用卡利息更低.
信用卡规定在最长56天的还款期内是不需要支付贷款利息的,而金融公司规定贷款利息从发放贷款开始计算,按借款人的风险定价,但不得超过同期银行贷款利率的4倍.从已经成立的消费金融公司设定的利率来看,最高利率达33％,而信用卡按照分期付款的手续费计算,大致贷款年利率在18％左右.
另外,信用卡最长有56天的免息还款期,超出免息期后透支利息按每日万分之五计算.而对于分期付款业务,用户则按分期期数收取相应的手续费.当然,银行和商家也会不定期推出各种优惠活动,比如使用信用卡购买耐用消费品,进行家装等,都可以申请免息分期付款,有时还能得到免手续费的优惠,而消费金融公司设定的还款期限最长是2年.当然,对于逾期未还款的用户,信用卡还将有手续滞纳金、超限费等一系列费用.但仅从贷款成本而言,相比信用卡的利息则低很多.
问题三 征信体系残缺下,贷款如何收回
从业务模式上看,消费金融公司最大的比较优势只有两点：一是快捷,二是无担保,而这又恰恰是其致命的弱点.从国外消费金融公司的运作看,其选择的客户一般是一些中高端的信用比较良好的客户,因为有信用保证,在贷款的程序上完全能做到“快捷”和“无担保”.但在我国征信体系残缺的情况下,消费金融公司要和消费者达成一定的信任关系谈何容易要么调查一个人的信用记录做不到快捷,要么做到了快捷,但可能面临客户的信用风险.这显然是一个囚徒困境,没有了快捷和无担保,等于没有了自己的独特竞争力.客户到时不还钱怎么办呢,银监会还要求你必须“费厄泼赖”,应采取合法的方式进行催收,不得采用威胁、恐吓、骚扰等不正当手段.
消费金融公司的出现是我国经济发展结构转型期间的一种内在需求.但由于个人短期消费贷款需要一个收入分配制度合理,社会保障体系完善及信用评价体系成熟的大环境支持,从目前中国国内的现实情况来看,尚不切实际.因此,全面拓展“消费金融公司”无疑仍需加以时日.