【摘 要 】金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款,金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权,以及其他非银行金融机构持有的不良债权.在世界各国的银行业界,我国银行业不良资产的比例偏高,如何处置这些不良资产备受关注.大体来说,处置途径有两种:一是靠银行自身消化,二是组建资产管理公司.金融不良资产评估是伴随着金融资产管理公司的成立而出现的新生事物.金融资产管理公司在运用各种手段处置不良资产、实现经营目标的过程中,金融不良资产的评估发挥着指导处置、监督处置行为、衡量处置效果等至关重要的作用.
【关 键 词 】我国 金融 资产评估
一、我国金融不良资产评估的现状
我国政府于一九九九年先后组建了四家国有独资金融资产管理公司,集中管理和处置由于历史原因给我国商业银行累积的巨额不良贷款,并明确了最大限度保全资产、减少损失的经营目标.金融不良资产评估是伴随着资产管理公司的成立和使命而出现的新生事物.除了对物权股权处置的评估类似于以往的资产评估外, 多数是对债权资产的评估,而对债权评估目前国家还没有统一的操作规范,评估中许多新的情况和新的问题需要在理论和方法上加以探索和实践.
二、我国金融不良资产评估存在的问题
(一)评估对象概念狭隘
现有体系中的评估对象仍然指的是20世纪末形成的本外币逾期和呆滞贷款单独安排剥离和收购规模的呆账贷款以及与上述贷款相对应的表内、表外应收未收利息和收购后形成的滋生利息.价值分析业务属于评估咨询业务,是对评估标的物价值的估计和判断,而并非是鉴证评估标的物的价值.我国当前金融不良资产大多数都存在评估资料不全、甚至严重不全的现象,所以评估师执行的几乎都是价值分析业务.而对于如此大规模的金融不良资产来说,仅仅通过价值分析业务提供一个参考意义不强的底线,无疑是弱化了资产评估对金融不良资产处置提供可回收价值底线的作用.
(二)评估咨询成本
评估咨询对象分布散、规模小,评估咨询成本高.资产管理公司委托的评估咨询业务,有着特殊的评估咨询目的,特殊的评估咨询目的势必要求评估咨询工作质量高、结论公允权威,但客观上多数评估咨询对象地处边远地区,评估咨询的现场资料通常难以取得.从防止国有资产流失、防范道德风险的角度出发,不良资产的最终处置都应履行评估这一环节.但从资产管理公司收购的不良资产整体情况看,确实存在户数多、单户债权金额小;县以下乡镇贷款户数多、大中城市贷款户数少;关停破产倒闭企业多、维持正常经营企业少;呆帐多、呆滞少等实际情况.如果要全部聘请机构评估:工作量大, 过于集中, 可能评不过来.费用高, 有的可能得不偿失.有的机构出于各种因素的考虑不接受委托.
(三)不良资产的处置进度与评估咨询报告质量的矛盾突出
评估咨询报告作为不良资产处置过程中唯一的参考依据,应当起着指导处置、监督处置行为、衡量处置效果等至关重要的作用.但由于我国目前对资产管理公司是以的回收额作为主要考核指针,致使评估管理工作处于“服务于处置”这样一个被动的地位.很多处置项目存在着评估与处置时间上的矛盾,为了保证在有限的时间内完成评估咨询报告,机构难以完全按照评估程序操作以保证报告的质量,逆程序操作的现象比较突出,同时也造成了国有资产的大量流失.
三、我国金融不良资产评估的改进措施
(一)确定合适的评估对象
在20世纪末所形成的政策性金融不良资产的处置任务结束后,国有商业银行虽然摆脱了政策性金融不良资产的困扰,但仍然会产生大量的金融不良资产.与以前的政策性金融不良资产有很大的不同,资产质量会有很大程度的提高,评估需要的各种资料会更详细、健全.所以评估对象应当重新定义为处于非良好状态的、不能依照契约按其给金融机构带来正常利息收入,以至本金难以回收的金融资产.
(二)建立数据库,降低评估咨询成本
为了提高处置进度,降低处置成本,建议四大资产管理公司对已处置的不良资产逐项建立数据库,内容涵盖各项比较调整因素,这些因素包括但不限于债权的情况(包括贷款时间、本息结构、剥离形态等),债务人情况(包括行业、性质、规模、地域等),不良资产的市场状况,交易情况(交易批量、交易时间、交易动机) 等,便于市场比较法的充分应用,合理规避复杂的资产评估程序.可以通过案例比较避免由于目前评估制度和相关理论落后造成的偏差,有效避免采用假设清算法致使企业隐匿资产、虚增负债的状况出现,加快不良资产评估分析的进度,降低评估分析成本.
(三)提高不良资产的处置进度与评估咨询报告质量
随着金融不良资产商业性剥离的出现以及资产管理公司向投资银行方向的发展,处置变现不宜再作为不良资产处置的主要方式,金融不良资产评估也将逐步向多元化过渡.企业的偿债能力分析将与企业的效绩评价相结合,使分析结论更加趋于合理.资本运作手段的增强将会引出多种债务重组形式的出现,对机构专业技术知识多元化的综合掌握提出了更高的要求.以此解决不良资产的处置进度与评估咨询报告质量的矛盾突出.
四、结语
我国金融机构的不良资产已经积累了相当的规模,随着处置进度的需要,必须尽快解决与不良资产评估相应的理论和操作规范,这样才能真正达到最大限度保全国有资产、减少损失的目标.