本站原创摘 要 ：汉中市位于陕西南部,属于欠发达地区,长期以来,金融市场发展相对滞后,金融市场竞争程度较弱.2009年以前,主要金融机构包括：中国农业发展银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行、农村信用社、农村合作银行、城市信用社9家传统金融机构,2010年后,小额贷款公司才逐渐发展.本文以汉中市10家金融机构1996～2013年的存、贷款数据为基础,采用赫芬达尔指数对汉中市金融市场竞争性进行分析,提出有关加大汉中市金融市场竞争程度的建议.
关 键 词 ：金融；市场发展；竞争性
中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）04-0-01
一、竞争性测算指标的选择
市场的竞争性通常以集中度来反映,集中度越高,竞争性越弱,集中度越低,竞争性越强.国际国内测算市场集中度最常用的两个指标是产业集中度（CRn）和赫芬达尔指数（HHI）.通过查阅文献资料发现,普遍反映CRn虽然能够反映前n大金融机构在市场中所占比重,但是无法反映金融市场内部结构变化.HHI弥补了这一点缺陷,能够反映每家金融机构市场份额是如何变化的,并且数据灵敏度较高,通过“平方和”对前几家金融机构的影响力进行扩大.
赫芬达尔指数是用某一特定市场上所有企业市场份额的平方和来表示.一般而言,HHI值介于0-1之间,越接近于1,表明市场集中度越高.但实际应用中常将其值乘上10000进行放大表示,故HHI值介于0-10000之间.该指数的具体公式为：
HHI等于
其中,X——金融市场的存、贷款总规模
Xi——第i个金融机构的存、贷款规模
n——金融市场内的金融机构数量
美国司法部利用HHI作为评估某一产业集中度的指标,并且订出下列标准：
表1 以HHI值为基准的市场结构分类
二、汉中市金融市场发展和竞争性分析
从1996-2013年汉中市金融市场HHI指数可看出,2004年以来汉中市存款HHI指数和贷款HHI指数一直大于1800,属于高寡占II型,说明汉中市金融市场集中度较高,少数金融机构在汉中市金融市场占较大份额,市场竞争程度弱.
从横向比较看,汉中市贷款HHI指数大于存款HHI指数,而且差额逐年加大.1996年,汉中市贷款HHI指数比存款HHI指数高出228.63,到2012年,这一差额扩大到910.03.虽然在2013年由于小额贷款公司的发展,促进了贷款市场的竞争性,拉低了贷款HHI指数,但由于其贷款份额仅占全市的1.89%,影响较弱,因此这一差额仍高达672.87.总体上来看,汉中市贷款市场集中度高于存款市场,而且这一现象在18年间呈持续扩大趋势.
从纵向比较看,汉中市存款HHI指数呈下降态势,而贷款HHI指数呈上升态势.2013年存款HHI指数较1996年下降了8.29%；2013年贷款HHI指数较1996年上升了12.15%.说明汉中市存款市场集中度不断降低,而贷款市场集中度不断上升.
从汉中市金融市场内部分析,出现上述情况的原因主要有以下两点：
一是随着金融体制改革,工、农、中、建四家行贷款审批权限逐渐上收,贷款市场功能逐渐弱化,而具有独立法人资格的农村合作金融机构脱颖而出,逐渐占据贷款市场,成为汉中市贷款市场鳌头,汉中市贷款市场集中度进一步增强.2013年末,农村合作金融机构贷款余额占汉中市金融机构贷款余额的43.30%.
二是受金融机构经营策略转变等影响,金融机构越来越注重于发展存款业务,实施存款立行策略,汉中市存款市场竞争激烈.尤其是邮政储蓄银行,充分利用其网点覆盖面广的优势,大力发展存款业务,市场份额从1996年的6.24%上升到2013年的23.10%,提高了16.86个百分点.
表2 汉中市金融市场HHI指数
注：农村信用社、农村合作银行合并为农村合作金融机构进行测算.
三、加大市场竞争度的建议
一是在机构上,建议适度放宽政策限制,增加税收优惠.实行“引进来”策略,鼓励外部金融机构在汉设立分支机构；发展新型金融机构,充分发挥小额贷款公司对三农和中小企业的支持力,允许符合条件的优势小额贷款公司向村镇银行转型.
二是在业务上,建议工、农、中、建四家行合理下放信贷权限,适当下放审批权限,促进其充分运用资金,更好地服务地方经济；邮政储蓄银行具有绝对资金优势,应改进经营方式,拓展信贷业务种类,在满足个人贷款需求的同时,积极满足企业贷款资金需求.
三是在管理上,应注意在提高竞争力的同时,建立健全内控制度,严格控制资产质量；引进懂金融、会管理的专业人才,确保业务拓展的合理性、可操作性.