本站原创摘 要 ： 随着金融创新的深化和互联网时代的发展,“互联网金融”孕育而生.以人人贷、众筹、余额宝等为代表的互连联网金融模式发展至今,已经对传统金融和国有商业银行带来一定冲击.本文在分析互联网金融概念和现状的基础上,提出国有商业银行的应对策略,以求二者相互促进、共同发展.
关 键 词 : 金融创新 ；互联网金融 ；应对策略
一、互联网金融的概念、特征和功能
(一)互联网金融的概念
目前对互联网金融的定义不甚清晰,有人认为互联网下一切与金融有关的活动构成了互联网金融；有人认为互联网金融是传统金融的替代品；国内学者也是众说纷纭：谢平、邹传伟（2012）认为,互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式.从融资模式角度看,互联网金融模式本质上是一种直接融资模式.但与传统直接融资模式相比,互联网融资模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特点.马云(2013)认为,互联网企业从事金融业务的行为称为互联网金融,而传统金融机构利用互联网开展的业务称为金融互联网. [1- 2]而我认为,互联网金融的本质仍是金融,只不过是以互联网模式运作的金融形态,它归根结底是一种金融创新的成果,是“开放、合作、共享”精神渗透下的新型金融业形态.
(二)互联网金融的现状
早前,刚刚离开招商银行的马蔚华谈到：“接触脸谱伊始,我就意识到社交网络必将会给传统银行带来冲击.我一面惊叹于社交网络的巨大潜能,一面思考银行应该如何利用社交网络寻找新的利润增长点.”
公众其实是乐于看到马云、马化腾、马蔚华同台竞争的.一方面是越来越多的银行推出了手机客户端,将金融推到互联网领域；另一边则是各大互联网巨头将触手伸向金融领域.阿里巴巴开始涉猎投资领域,推出余额宝.微信越来越多地与银行合作,成为了银行的入口.而360干脆将安全概念一推到底,做起了手机防盗保险业务.这一系列的互联网金融创新使得公众能够通过互联网进行低成本的资金融通,而不必再非得依赖传统金融机构如银行、证券、保险等.
二、互联网金融模式对传统商业银行业务的影响
(一)冲击传统支付方式
传统支付方式无法满足电子商务的要求,而线上支付由于空间的距离,又难以做到一手交钱一手交货,虚拟账户的出现就解决了这个问题.通过虚拟账户交易,由第三方支付承担信用的责任,从而促成交易的完成.阿里金融依靠电子商务和虚拟账户,创造了新的市场,并改变了游戏规则,成为新市场的主体.传统的支付介质被新型支付方式所替代,而银行的传统支付结算业务受到巨大的冲击.
(二)影响银行贷款业务
银行贷款业务是形成银行收入的主要来源,但其手续繁杂,又需要抵押物或质押物.而以阿里小贷为代表的网络贷款模式浮出水面并逐步走向成熟,且由于对其平台上的小微企业无需抵押,方便快捷,所以增长速度迅猛.客户能够通过互联网金融进行低成本融资,自然就不会选择银行贷款,因此互联网金融威胁到银行传统小微企业贷款业务.
(三)形成新的融资模式
P2P信贷模式实现了小额存贷款的直接匹配,成为未来互联网直接融资模式的雏形,有效地弥补了银行信贷空白,形成了一种全新型的“网络直接融资市场”,未来还有着广阔的发展空间.互联网金融有着银行无法提供的服务,无疑会对传统商业银行造成冲击.
(四)影响货币调控的效果
互联网金融扰乱利率市场,影响货币调控的效果.就如同前段时间极为火爆的比特币,作为较高流动性的网络货币,没有货币作为发行准备,在一定程度上改变了货币乘数和货币流通速度,从而有可能影响货币调控的效果.还会导致银行资金成本上升,且存贷息差收益下降、理财产品收益下降.
(四)影响信贷调控的效果
现实业务中,网络融资依赖于企业和个人信用数据、经营数据等“隐性信息”,在较好的经济形势下,企业和个人经营状况趋好,反映到隐性信息上较为乐观,融资也较为容易.而一旦企业或个人将获得的资金投向产能过剩领域,无形中就增加了经济调控部门的难度.
总体上讲,尽管到目前为止,互联网金融仍处于发展初期,在规模上难以与银行相提并论.但从长远眼光来看,伴随着互联网、大众消费方式以及现代金融理念的发展,银行业支付、小额存贷款等传统业务领域将面临前所未有的挑战.特别的,互联网正在改变用户实融服务的接入方式,传统的渠道和产品被新型的互联网渠道和产品所替代,成为更好处理金融交易和积累客户的解决方案,从而对银行的传统业务构成显著冲击.
三、互联网金融模式发展趋势和商业银行的应对策略
(一)银行积极打压挤压互联网金融的疯狂扩张空间
如阻击余额宝,如银行协会建议将余额宝存款纳入一般性存款,不再作为同业存款,并按规定缴纳存款准备金.
(二)银行发展电商平台
银行自身积极进入互联网金融领域,如招行E家、p2p,工行、中行、民生、兴业相继宣布将推出各自的电商平台,“融e购”、“中银易商”、“合一行”、兴业银银理财平台等.银行系电商平台正在抢回自己的阵地.
银行作为传统的金融机构,在发展互联网金融方面具有自身的优势：首先,国有银行的背后是政府,因此其具有各种政策支持和雄厚的资金实力.互联网金融虽然发展迅猛,但其支撑者是企业,无法与政府力量抗衡；其次,银行在结算、信贷和咨询等领域的天然优势,以及体量巨大的卡资源、分布广泛的网点资源、数以亿计的客户群体、体系成熟的IT构架等,都构成相对于新金融势力的互补性资产优势；最后,现行体制下,所有机构的资金划拨和结算清算最终都需要借助银行平台完成,银行承担着为整个社会提供信用和结算终端的职责,核心作用无法取代.
(三)加快银行转型步伐
随着“三位一体”建设的全面推进和电商平台向着个性化需求的驱动,银行获取客户信息的渠道更为丰富,挖掘和分析信息的能力也大大提高.在这个大背景下银行应逐步扮演起“全能财务管家”和“金融服务集成商”的角色,以电商平台的模式创新为契机,一方面为企业整合互联网资金渠道,从而成为资金供给双方的匹配者；另一方面通过整合各类金融衍生品和金融信息,为户提供全方位的综合金融解决方案.