本站原创【摘 要 】信息技术尤其是互联网技术扩张了其跨产业的革命,与各个领域相互联系渗透的程度不断加强,当互联网与金融业碰撞出火花,产生的一种新的金融模式,即互联网金融.目前,这种新兴的金融模式以其独有的优势和生命力,打破了传统金融行业尤其是银行业的运行格局.本文主要分析了互联网金融发展现状以及对商业银行产生的影响,同时为商业银行在应对挑战时的策略提供一定的建议与参考,具有一定的现实意义.
【关 键 词 】互联网金融,商业银行,影响
引言
随着社交网络、搜索引擎和云计算等互联网电子信息技术的不断发展,互联网与金融领域联系渗透的程度不断加强,新的金融产品与服务模式产生,尤其是近年来,第三方支付、网络融资、余额宝等金融创新业务异军突起,影响和改变着金融行业格局,互联网金融在我国经济中的地位越来越重要.
对于互联网金融,业界还没有明确的定义.谢平、邹传伟（2012）认为互联网金融是与商业银行信贷等间接融资模式、股市等资本市场的直接融资模式不同的第三种融资模式.谢清河（2013）认为以网络为支撑的金融活动即互联网金融,金融服务商在互联网平台上提供多种金融服务.陈林（2013）认为互联网金融主要有三种类型：网络银行、网络信贷和第三方支付.宫晓林（2013）认为互联网金融是运用现代信息科技进行的金融活动,具有资金融通、支付结算与交易功能.本文认为互联网金融是在互联网时代下金融的创新,依托于互联网与通讯技术,通过开发新的金融产品与服务模式,实现资金融通、资源配置、信息传递等功能.
一、互联网金融的发展现状
(一)互联网金融的主要服务模式
随着互联网技术的发展,电商提供商、第三方支付等新金融势力在传统金融行业的渗透,我国互联网金融为客户提供网络支付理财、网络信贷两种服务模式.
1.支付理财模式
（1）第三方支付.第三方支付是具备一定技术能力支持和信誉保障的独立机构提供的交易支持平台.近年来,支付环境多元化,一批颇具实力的第三支付平台陆续出现,主要包括支付宝、财付通、等.2010年5月,央行首次颁发了第三方支付行业的准入许可证,第三方支付公司正式成立步入持牌经营阶段,截至2014年末,共有269家第三方支付企业获得准入许可牌照.根据易观智库数据显示,中国非金融支付机构的支付业务的总体交易规模在2014年第3季度达到8.28万亿,较2014年初一直保持增长态势.
（2）余额宝.2013年6月13日余额宝问世,是支付宝拓展增值业务的一次创新.其本质是货币基金,客户不仅能获得基金收益,还能随时将余额宝中的资金用于购物、转账缴费等.鉴于其操作简单、购买无金额限制、使用灵活等特点,余额宝自上线以来,增长势头猛烈,截至2014年末,余额宝总规模5789.36亿元,占其基金管理公司总资产的98%,用户数1.85亿,而天弘基金也跃居全国最大的基金公司.
2.网络融资模式
由于传统商业银行信贷资源的有限,以及较高的审批要求与管理成本,大部分的信贷资源都投放给大中型企业和优质的个人客户,因而无法高效应对小微企业和部分个人客户的业务要求.而基于互联网平台的快速发展,出现了包括电商信贷、P2P、众筹融资等网贷模式,为小微客户提供了重要的融资渠道.
（1）电商信贷
电商信贷是电商平台融合金融信贷的一种模式,平台利用云计算、大数据等先进技术对历史交易信息和其他的外部数据进行分析,以此为根据对客户信用水平进行评价后,发放网络小额贷款.其中的典型代表为阿里小贷.这种小额贷款具有金额小、期限短、借贷方便快捷等特点.截至2014年6月份,阿里小贷累计发放贷款突破2000亿,服务的小微企业达80万家.
（2）P2P借贷.P2P借贷（即peer to peer lending）,是指资金的供需双方借助互联网,建立直接的借贷关系.P2P网络借贷针对借贷双方的需求,进行及时高效的资金匹配,以多样化的平台产品满足投融资双方的需求.2014年网贷行业增长迅速,全年累计成交量达2528亿元.
（3）众筹融资.众筹融资是通过互联网良好的传播性,以项目为筹资对象,向众多投资者公开筹集资金.在募集资金的同时,也达到宣传推广的效果.众筹融资与传统融资方式比较,门槛低、融资风险小、更加开放、透明以及有利于打开知名度.我国比较成功的案例,剧场版《十万个冷笑话》在众筹网站点名时间上成功筹集到137万元,引起大家关注.
二、互联网金融的优点
（一）降低交易成本.互联网金融主要依托互联网信息技术,基于网络平台进行的金融交易,相较与商业银行而言,大大降低了交易成本.一方面,突破了地域限制,减少了对物理网点的设立与人力资本的投资成本,降低运营成本；另一方面,因为有大数据、云计算、搜索引擎和社交网络的运用,非银行互联网金融机构凭借强大信息整合能力,有效地降低了信息不对称程度和信息处理的成本.
(二)提高资源配置效率
1、信息对称化.信息的不对称会阻碍中小微企业融资行为,引发逆向选择和道德风险.而互联网金融模式下,通过智能搜索和数据挖掘,查询分析中小企业或个人在网络中历史信用和行为数据,可以全面掌握企业或个人的信用水平和还款能力,大大降低信息不对称程度及信息搜索成本.
2、金融脱媒化.互联网金融的发展引入了金融新势力,对原有金融机构垄断地位造成冲击,加速了金融脱媒的进程.首先,非银行互联网金融机构凭借其强大的信息处理技术,挖掘潜在的客户,尤其是年轻客户和小微客户,导致银行客户脱媒；其次,非银行互联网金融机构以其便捷的支付理财、网络融资功能,截留部分回流银行的资金,实现资金供需双方在银行体系外直接匹配,形成资金脱媒；另外,互联网平台企业从大数据集中深度挖掘出有用的客户信息,实行精准营销,削弱了银行对客户信息的垄断,造成了信息脱媒. 3、产品综合化.互联网金融企业不断进行产品和服务创新,打造个性化金融产品和提供多样性金融服务,混业经营将是其主要的经营模式.互联网金融企业整合资源,将各种金融产品如债券、保险、基金、外汇等集中在统一平台上,向消费者提供金融超市一站式服务.用户可通过网络终端,自助选择产品,支付结算、投资理财、信贷申请等,更加方便、快捷、自由、互联.
三、互联网金融对商业银行的挑战
互联网金融具有支付快捷、操作方便、交易成本低等特点,同时为客户提供参与度更高、透明度更强的服务体验,互联网金融的支付理财模式、网络融资模式分别对传统商业银行资产业务、负债业务和中间业务形成了巨大的冲击.
（一）对资产业务的影响.商业银行的资产业务是指银行运用资金的业务,包括贷款和投资业务.互联网金融主要通过融资类业务抢夺中小客户资源,分流其对商业银行贷款的需求,对银行资产项产生影响.商业银行以盈利为目的,同时出于对安全性和流动性的考虑,在客户的选择标准上倾向于选择业务规模较大、利润贡献率高的国有企业大中型企业、上市公司和资信良好、还款能力较强的个人客户.然而,从我国企业的结构来看,大中型企业的数量是有限的,中小型企业的数量占据绝对优势,而且具有数量多、分布广、涉及行业广泛等特性.这些中小微企业和低端的个人客户由于资信情况难以达到银行贷款标准而无法实现融资,在这种情况下,互联网金融凭借其独特的自身优势抢占了这部分客户资源,缓解小微企业融资难问题.
（二）对负债业务的影响.存款是我国商业银行最主要负债业务.互联网金融对商业银行负债业务的影响表现为对银行存款的冲击,一方面,银行部分活期存款和定期存款在支付理财过程中被分流,第三方支付机构利用收付款的时间差沉淀了部分的客户结算资金.以支付宝为例,支付宝日均沉淀资金约300亿元.同时,余额宝等新兴理财产品的问世,对理财资金的金额和时间的限制减弱,能以较高收益率吸引大量的短期资金和零散资金.另一方面,间接提高了商业银行的负债资金成本率,由于互联网金融将通过结算理财截留的资金再以协定存款等方式回流银行体系,虽然资金最终通过各种渠道在银行体系中重新分配,但由此造成商业银行对这部分资金的获得成本提高.
（三）对中间业务的影响.在互联网金融不断发展壮大的背景下,商业银行的中间业务受到挤压吞噬.一方面,第三方支付的发展满足了用户多样化需求,弱化了银行支付功能,逐渐涵盖包括水电气缴费、票务等用户日常民生领域,降低银行支付结算手续费.另一方面,随着政策的放开,第三方支付机构逐渐渗入基金管理、保险代销等领域,从而降低银行业务手续费收入.第三方支付机构的队伍渐渐壮大,对商业银行中间业务收入产生了不小的影响.
四、商业银行的比较优势
(一)商业银行的比较优势
1、资金雄厚,品牌效应大.作为传统的金融机构,银行历史底蕴深,资产实力雄厚.根据银监会公布的数据,我国商业银行截止2014年末总资产已达到134.8万亿元.这样的资产规模相较于依靠技术驱动的新兴互联网金融企业来说,短时间内是无法抗衡的.此外,商业银行有国家信用的保证,认知和信誉度高,具有较强的品牌优势和社会影响力.
2、完善的风险控制体系.相较互联网金融而言,商业银行经过多年经验的积累建设立了较为完善的风险控制体系.一方面,银行业准入高门槛,受到严格的外部监管；另一方面,商业银行建立了一套从风险识别、风险衡量到风险监控完整的风险管理体系,包括健全的规章制度、垂直独立的风险管理组织架构、完善的考核体系等.此外,银行还具有较为成熟的信用评价体系,通过人行征信系统及历史信用记录,对公司和个人的信用有更好的掌控力,能够更好地进行风险控制.
3、设施完备,专业性强.商业银行长期以来在基础设施上投入巨大,营业网点和自助银地在全国范围内扩张,在境外国家和地区设立分支和机构,形成了全球性的服务网络,同时商业银行不断升级清算服务系统,建设电子支付平台.这些基础设施的建设保障了大批量交易的安全快速地处理.商业银行除提供支付媒介、存贷业务外,还在专业性、综合性的金融服务方面,业务知识与经营管理经验充足,这些是信息技术无法替代的.
五、商业银行的应对策略
总体看来,虽然互联网金融企业发展速度很快,但互联网金融机构数量、资金规模、交易量相对较小,传统商业银行的地位尚不足以憾动.但它的快速发展仍对商业银行产生了不小的影响,商业银行必须高度重视互联网金融带来的机遇和挑战,积极应对,提高综合竞争力和可持续发展力.
（一）调整业务结构,改变客户基础.商业银行要明确市场定位,推进综合化经营,调整业务结构,加速转型发展.首先,要摆脱对利息收入的依赖,积极拓展中间收入；其次,商业银行不仅要服务好大中型客户,还要加快小微客户市场的开发.市场上小微客户容量巨大,挖掘潜力大,可借助于网上金融手段,细分客户群体,简化放款流程,大力发展小微企业和个人贷款.随着对小微贷和消费贷款的日益关注和重视,相信未来商业银行会在小微和个人贷款领域会有更深远的发展.
（二）加快产品创新,提升服务品质.互联网金融的发展促进了金融产品创新的全面发展.2013年,余额宝等理财产品的推出,对银行的活期存款产生了巨大的冲击.随着客户需求的多元化、个性化,传统金融机构意识到：在互联网时代,只有把握住客户的需求,创新出自己的特色产品,提高服务品质,才能更好地吸引客户,在未来的竞争中占得一席之地.以银行为代表的金融机构并不坐以待毙,开始整合资源,纷纷推出创新产品,实行差异化竞争战略,提供专业化的服务,针对不同的客户群体、不同的业务需求,开发出合适的金融产品,建立起可行的信用评价机制、完善的风险识别体系和合理的产品定价机制.
（三）提高技术水平,加快人才培养.金融业务与互联网的不断融合,不仅能拓宽商业银行的服务领域,吸引更多客户,还能大大降低交易成本,提高效率.商业银行应抓住时机,大力发展电子银行、网络银行、手机银行,加快平台建设,加大对信息技术的投入,提升数据收集分析能力、产品渠道创新能力、技术运用能力.商业银行可联合信息科技企业及高校建立技术创新实验室,促进技术与银行业的衔接.另外,还要注重网络安全技术的研发,完善信息科技治理机制,建立预警系统,保障客户信息资金安全.同时商业银行应重视信息部门的重要性,加强复合型人才培养,引进专业技术人才,加大互补知识的培训力度,为互联网经营模式储备人才.
（四）拓展渠道,寻求合作伙伴.在互联网金融背景下,互联网企业与商业银行各有优势：互联网企业拥有较强的技术和信息数据处理能力,而缺乏更好的金融专业指导；而商业银行具有金融专业经验、专业团队、资源,而在信息处理上存在天然的劣势.虽然两者是竞争的关系,但互惠互利的合作关系更适合当前（下转51页）