本站原创【摘 要】公司治理是内部控制设计、运行的制度环境,同时也是影响内部控制信息披露的重要影响因素.文章对近年来国内外内部控制信息披露与公司治理的实证文献进行了整理回顾,发现国外主要研究公司治理与自愿性披露、内部控制缺陷的关系及内部控制缺陷披露对公司治理后续的影响,而国内主要研究公司治理与自愿性披露、内部控制评价及内部控制缺陷披露的关系.
【关 键 词 】公司治理；内部控制；信息披露
一、引言
近年来,随着一系列上市公司会计丑闻的不断,无不凸显着内部控制环节的薄弱以及内部控制信息披露的形同虚设.自愿性信息披露动机不强,强制性信息披露形式主义严重、毫无实质性内容已成为上市公司内部控制信息披露的通病.因此,如何规范内部控制信息披露制度以及提高内部控制信息披露质量越来越成为人们关注的热点.
二、国外公司治理与内部控制信息披露的相关研究
对于内部控制缺陷决定因素的分析,现有研究主要从四个方面展开：第一,公司业务的复杂性和组织结构的变动；第二,公司治理水平和内部控制监督力量；第三,用于内部控制制度建设的资源投入；第四,会计计量和编报的复杂性.在现代企业制度下,公司所有权与经营权相分离,所有者与经营者之间是一种委托关系.所有者和经营者具有不同的目标函数,经营者在信息与权力不对等的情况下可能产生“道德风险”和“逆向选择”.公司治理就是为了减少类似利益冲突而建立的对各相关利益方的责、权、利进行相互制衡的一种制度安排与设计.公司治理结构与内部控制直接相关,因此,公司治理结构是影响上市公司内部控制信息披露的重要原因.
(一)公司治理对内部控制自愿性信息披露的研究
内部控制自愿性信息披露主要在SOX法案实施之前,Bronson（2006）认为,管理层和公司有责任保证信息披露的真实性,而内部控制报告中含有内部控制有效性的陈述,披露内部控制报告将增加公司的法律责任及公司的披露成本,但是披露能减少财务报告使用者对公司财务报告质量的不确定性,自愿性披露该报告可以向外部使用者发送信号,使本公司的内部控制质量与其他公司区别开来,因此仍然有公司自愿披露内部控制报告.
(二)内部控制缺陷披露对公司治理后续影响的研究
内部控制作为公司内部的一项治理机制,担负着纠错防弊、保证组织健康发展的重要职能.内部控制与公司治理之间存在着关联性,内部控制的缺陷会促使企业改善公司治理结构,以重塑声誉资本,恢复投资者的信心.
Goh（2007）通过实证研究认为发现重大内部控制缺陷以后,公司对审计委员会独立性、财会专长、人数和董事会独立性的提高程度明显高于没有发现缺陷的公司；发现重大内部控制缺陷的公司审计委员会和董事会有效性的综合改善程度高于没有发现缺陷的公司.
三、国内关于公司治理与内部控制信息披露的研究
近年来有关内部控制信息的披露,无论在披露的内容还是质量上都有了较大的提高,但其总体披露状况不容乐观：内部控制信息披露的规定并未得到有效的执行；对上市公司对内控信息披露的作用普遍认识不足,大多数公司对内部控制信息的披露流于形式,往往只有一句话,信息使用者不能获取有价值的信息,内部控制信息自愿披露动力不足.
(一)公司治理与内部控制评价报告的研究
我国学术界在2002年美国SOX法案出台后,展开了对内部控制评价及其报告的研究热潮.2006年我国发布《上市公司内部控制指引》,要求上市公司披露内部控制情况,出具内部控制自我评价报告.内部控制自我评价是由企业董事会和管理层实施的,对企业内部控制有效性进行评价,形成评价结论,出具评价报告的过程.
虽然我国法律法规要求强制披露内部控制自我评价报告,但是这些法律、法规并没有对上市公司内部控制自我评价报告的披露内容、格式等作出具体要求,这无疑会让上市公司无所适从,带来内部控制自我评价报告披露内容、格式的随意性.因此,统一内部控制评价鉴证标准,对内部控制自我评价报告的内容和格式作出统一而具体的规定,对于提高内部控制评价报告的总体水平具有重要意义.而完善公司治理结构,明确内部控制自我评价报告披露的责任主体,能够更好地反映企业内部控制的真实情况,同时内部控制真实准确的评价报告一定程度上也能推动公司治理结构的改善.
(二)公司治理与内部控制缺陷披露的研究
目前我国内部控制信息披露中形式主义严重,极少有上市公司披露内部控制缺陷,因此研究内部控制缺陷与公司治理的文献非常少.
在当前中国上市公司内部控制弱化的情况下,监管机构应该针对披露内部控制缺陷的影响因素的特征加强对上市公司的监管,并建立合适的渠道鼓励公众投资者进行监管.监管层在检查报告内部控制缺陷的公司应关注公司的公司治理特征,提高公司内部控制缺陷信息披露的及时性和完整性.同时也应引导上市公司完善公司治理机制,提高内部控制有效性.
四、国内外研究评述及研究展望
公司治理是内部控制信息披露的重要影响因素,这对加强我国内部控制信息披露治理具有重要启示.监管机构应规范上市公司内部控制信息披露制度,同时也要监督信息披露的及时与完整.另一方面,根据公司治理结构的各个方面对内部控制信息披露影响程度的不同,上市公司可以通过改进公司治理结构,运行治理机制,促进自愿性信息披露及提高信息披露质量.
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