本站原创【摘 要 】 中小企业作为我国国民经济的重要组成部分,近年来随着社会主义市场经济的快速发展已经成长为促进经济腾飞和社会进步的巨大推动力.然而受产出规模小、资本和技术构成较低以及外部宏观经济影响大等问题的制约,中小企业生产经营存在较大的财务风险,因而需要不断加强财务管理工作.基于此,本文从中小企业财务管理的内容出发,对存在的问题及其成因进行了剖析并提出对策建议.
【关 键 词 】 中小民营企业 财务管理 投资 融资 利润分配
中国经济的发展推动民营经济取得了很大的进步,中小型民营企业在民营经济的发展过程中一直持续发挥着不可替代的作用.中小民营企业的发展和成长,不能没有现代企业管理方法,而财务管理作为企业一切经济活动的管理核心,中小民营企业给予的关注越来越多.然而,中小民营企业目前财务管理现状却是问题重重,在投资管理、融资管理和利润分配管理三方面均存在制约财务管理有效性的因素,致使中小民营企业财务管理难以得到加强.
一、中小民营企业财务管理的内容
经济全球化使企业间竞争日趋激烈,中小民营企业在可持续发展的道路上如何建立并不断加强财务管理,已成为民营企业家越来越关注的问题.由于自身条件有限,中小企业财务管理的内容主要分为三个方面,即投资管理,融资管理和利润分配.
1.投资管理
中小民营企业投资是企业希望未来获得相应收益的资金增值行为的一个重要组成部分.因此,投资决策是尤为关键的财务管理职能.企业把握良好的投资决策,在经济活动中,必须要遵循客观经济规律,在深入调查和可行性研究的基础上客观衡量投资成本和利益的关系,做出正确的决策,避免“理想”和“头脑发热”的现象带来的投资风险.
2.融资管理
中小民营企业因其资本构成特点普遍具有资本不足的问题,因而为了发展,就必须不断开拓新的资本注入渠道来扩充资本.所以,融资是中小民营企业又一重要的财务管理内容,旨在解决中小民营企业存在的筹资通道狭窄、融资方式单一等问题.
3.利润分配管理
利润分配相关的财务管理,其主要内容是要使利润率本就相对不高的中小民营企业更合理地分配利润,以充分发挥经济杠杆的作用调动各级人员的积极性,实现共同的经营目标.
综上所述,中小民营企业规模小,资产负债率相对较高且利润率相对较低,强化中小型民营企业财务管理已迫在眉睫.由于投资、融资和利润分配三方面的管理是中小型民营企业财务管理的主要内容,因此若要使中小型民营企业财务管理真正得到有效的加强,就必须在管理实践中不断发现其中存在的问题,找到原因并制定相应的切实可行且行之有效的对策.
二、中小型民营企业财务管理存在的问题
1.中小企业融资渠道闭塞
中小型民营企业的主要融资渠道来源有二,即内源（内部）融资和外源（外部）融资.前者主要表现为股权投资,而后者主要表现为贷款.其中贷款包括银行贷款和来自于民间借贷市场的贷款.中小企业融资管理难很大程度上是由这两大融资渠道闭塞引起的.
（1）缺乏能够吸引股权投资的项目.一般来说,股权投资和追加投资往往都是在企业实施收益稳定且前景较好的项目时,而吸引投资者以股权方式进行的投资.然而,中小企业受金融危机负面影响以及自身规模的限制,能够拥有收益稳定且前景明朗的项目不多.因而,中小民营企业获得股权投资的难度也比较大.
（2）银行贷款闭塞.就我国当前现状来讲,目前中小型民营企业获得银行贷款的成功概率非常小.根据现行政策,企业申请贷款必须提供含审计报告的财务报表,且资产负债率必须满足银行的放贷标准.而我国中小型民营企业又普遍具有资产负债率高的特点,加之受资本结构的限制,可供抵押的资产价值又不高,因此在银行对中小型民营企业的贷款审查尤为严格.特别是在金融危机的影响下,商业银行采取风险补偿的办法来降低自身风险,对于中小企业贷款更是“惧贷、惜贷”.
2.急功近利,盲目投资
企业经营的终极目标是为了实现价值最大化,因而当企业获得了一定的资本原始积累后,就必然会继续加大投入,扩大规模,向外扩张,而投资就是最为常用的手段之一.然而,投资总是与风险相伴,一旦企业没有选择合适的投资方向,将可能造成巨大的损失.由此可见,投资决策是企业财务管理一个非常重要的内容.
目前许多中小企业通过在创业初期的努力获得了一定的资金后,便失去了创业初期的冷静,开始变得急功近利,急于向外盲目投资以期进一步扩大企业规模,获取更多利益.在这种急功近利的思想下,许多中小民营企业的经营者在选择项目时往往就忽略了对项目可行性的深入调研和考察,只是对项目的盈利能力进行评估而没有对整个项目的可行性作出全面的评估判断,尤其是缺乏对项目风险大小以及企业自身是否有足够的能力去有效实施并达成预期目标的考评和判断,加之许多投资项目甚至是企业从未涉及的业务领域.最终导致后续资金和管理经验的不足以及专业人才的缺乏,从而使企业面临极大的投资风险,甚至投资失败造成毁灭性的打击.
3.成本控制缺乏,利润分配不合理
由于许多中小企业的所有者就是经营者,对中小企业经营利润具有绝对支配权,因而在利润分配方面存在较大的主观随意性.在利润分配时没有立足于企业长远利益,只顾眼前,缺乏科学合理的分配理念和完善的成本费用控制体系,将利润多分配于非生产领域且核算不实、控制不严,铺张浪费,导致中小企业成本费用过高.特别是相当一部分企业在成本费用控制上仍处于事后算账的阶段,缺乏有效的事前和事中控制,但亡羊补牢,为时已晚.
三、中小民营企业现存问题的成因
1.造成中小民营企业融资难的原因
第一,商业银行贷款门槛高.在全球性金融危机影响下,许多商业银行都采取稳健和集约经营相结合的策略以降低风险,因而对于抗风险能力较差的中小企业“惧贷、惜贷”.尤其是近年来商业银行以抵押贷款和担保贷款为主的贷款方式,不仅费用较高,而且许多规模较小的中小企业可供抵押的资产价值有限,同时又因为我国担保行业的发展仍处于初级阶段,鲜有专门为中小民营企业提供担保服务的机构,从而导致中小民营企业难以找到符合银行要求的担保人,这些都造成了我国中小民营企业贷款难的问题. 第二,民间融资缺乏有效通道.一方面,在全球性金融危机影响下,原本活跃的民间借贷市场萎缩,致使中小民营企业从民间融资的难度加大.另一方面,绝大多数中小企业无法达到上市的条件,因而无法利用证券资本市场这一融资最佳通道进行融资.同时,由于全面流通和资产分置问题在我国证券市场将长期存在难以解决,极大地增加了中小企业板块的潜在风险,进而导致我国证券市场中小企业板块成为了为少数中小企业服务的市场.此外,我国债券市场也未对中小企业开放,因而中小企业除银行贷款外的民间融资渠道也十分闭塞.
2.造成中小企业盲目投资的原因
由于我国对许多行业特别是垄断行业的准入条件规定比较严格,尽管近年来颁布了许多行业放宽的政策,但却难以有效落实到实处.因而我国中小企业在投资时可选择的行业受到限制.据调查,我国目前允许国有投资和外资进入的领域分别约为80个和60个,而中小企业能够进入的领域仅仅为40个.这种投资结构不均衡的现象使中小企业投资难度加大,因而在投资时容易丧失冷静的判断,一旦有投资机会便盲目地投资,唯恐机不可失、失不再来,将投资可行性弃之不顾.
此外,尽管有部分中小民营企业也因为自身规模小,抗风险能力差,投资时比较谨慎,在主观意识上对投资风险防范比较重视,但是在客观上却由于企业规模小,管理机构不完善且能够掌握到的信息量有限,加之缺乏投资风险防范的专业人才,因而导致这些中小民营企业防范投资风险“有心无力”,久而久之,也就产生了投机心理,依据主观对投资风险大小进行判断,觉得风险小就盲目进行投资,而违背客观事实.
3.造成利润分配不合理的原因
许多中小民营企业都没有制订科学的利润分配战略,对于哪些利润分给投资者、哪些用于生产投入而哪些用于成本管理和经营费用等等的分配比例都弄不清楚.即便有些企业也尝试去制订利润分配制度,但是由于缺乏对企业未来发展实际情况的考虑,往往制订的比例不合理.要么是分给投资者的利润过多,从而导致企业内部积累不足,资金短缺,不利于企业进一步发展；要么就是给投资者分配的利润过少,影响投资者追加投资的信心,从而不利于企业融资.再者,在分配过程中,对于企业的成本费用缺乏完善的控制体系,导致成本费用过高,一些不必要的成本费用也瓜分了一部分利润.
四、改进民营企业财务管理的对策
1.加强投资管理
中小民营企业在进行投资之前要进行周全的分析和考虑,不仅要分析项目的盈利能力、发展能力、风险水平,还需要考虑企业自身的能力,首先,在投资立项上要进行管理与控制,对投资立项的可行性研究.其次,在投资项目管理上要进行分析与控制.项目投资以后,必须加强对投资项目的跟踪管理,不能以投代管,投资后不闻不问,放任自流.
2.改进融资方式,拓宽融资渠道
融资渠道闭塞是中小型民营企业长期难以解决的问题,但同时也是中小型民营企业扩大企业规模,实现可持续发展的必由之路.因此,中小型民营企业必须努力改进融资方式,拓宽融资渠道.具体说来可采取如下几种方法.
（1）中小民营企业内部融资创新.中小民营企业可以通过对企业制度的改造,实施员工持股计划.员工持股计划实质是委托专门的机构集中管理企业内部员工购买的企业部分股票,并按股份份额分配红利的一种方式.
（2）提升中小型企业的实力并优化自身融资条件.中小型企业要建立符合中小民营企业的现代管理模式,加强内部管理,提高资金的使用效率,增加中小民营企业的风险抵御能力.中小型民营企业因自身条件的原因常常出现资金紧张的情况,强化中小民营企业的内部管理,有效运用企业有限的资金,在中小民营企业缺少外源支持的情况小,也能促使企业有序的经营和发展.
3.完善企业成本费用控制机制
中小民营企业因为自身规模的限制,采用集权型的财务管理体制,有利于中小民营企业对其财务活动进行高效的管理和监控,以便解决中小民营企业成本管理混乱导致的成本费用过高问题.因此,中小企业应在企业的统一监控和筹划下,建立起有序的运行机制、有效的激励机制和管理机制,并在此基础上制定并实施有效的成本预算管理制度,明确各管理者的责任,完成相应的预算指标.
综上所述,加强中小型民营企业财务管理,应当分别针对投资管理、融资管理和利润分配管理三个核心内容中存在的问题,采取相应的解决对策加强投资管理、拓宽融资渠道、提升成本费用控制水平.同时,还要确保企业财务人员具有良好的业务水平和工作技能,这样才能使中小型民营企业财务管理措施得以有效落实.
【参考文献】
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